Четыре способа получить пассивный доход в DeFi: возможности и риски

Рынок криптовалют переживает непростой год, но сервисы DeFi по-прежнему могут предложить инструменты для получения пассивного дохода. Большинство способов так или иначе связаны с предоставлением ликвидности — пользователь блокирует часть активов в децентрализованном протоколе, для того, чтобы другие могли обменивать криптовалюту на бирже, или брать эти средства взаймы. Несмотря на то, что цены на большинство криптоактивов падают, с помощью DeFi все еще можно получать доходность. В статье рассказываем о четырех способах получить пассивный доход и сопряженных рисках.  

Майнинг ликвидности

Большинство популярных децентрализованных бирж работают на основе пулов ликвидности. Например, Uniswap, PancakeSwap, Raydium и другие. Этот тип DEX состоит из смарт-контрактов с резервами токенов — пулов. Любой, кто покупает криптовалюту на децентрализованной бирже, обменивает средства в этом резерве. 

Биржи привлекают поставщиков ликвидности — организации или пользователей, которые предоставляют свои монеты. В обмен на это предоставляют бонус, который измеряется годовой процентной доходностью (APY), либо годовой процентной ставкой (APR). 

Цифровые активы блокируются в смарт-контракте, а пользователь получает токены поставщика ликвидности (LP). Каждый раз, когда происходит обмен токенов, или своп, биржа удерживает комиссию. Процент комиссии распределяется между поставщиками ликвидности в зависимости от их доли в пуле. 

Однако, следует учитывать риски. Большинство криптовалют волатильны и любое изменение цены ложится на поставщиков ликвидности. Если курс валют, которые заблокированы в контракте сильно изменится – возникнет риск непостоянных убытков. 

Доходное фермерство или фарминг 

Принцип фарминга такой же как у майнинга ликвидности, только используется не только на DEX, но и в протоколах для кредитования и заимствования. Простой способ объяснить суть фарминга — сравнить с обычными финансами. Банки также используют средства вкладчиков, чтобы выдавать кредиты своим клиентам, а взамен делятся частью прибыли. 

В DeFi протокол хранит средства вкладчиков в пуле ликвидности, чтобы другие пользователи могли заимствовать их из протокола. Вознаграждение фермеров рассчитывается как годовая процентная доходность (APY), а проценты могут начисляться периодически в зависимости от условий площадки. 

Риски фарминга включают в себя непостоянные потери от волатильности криптовалют и убытки связанные с мошенничеством и взломом смарт-контрактов. 

Стейкинг токенов в сервисах DeFi 

Существует множество видов стейкинга монет. Например, стейкинг для подтверждения транзакции в сетях блокчейна, которые работают на алгоритме консенсуса PoS. Или лимитированный стейкинг, когда пользователь блокирует на своем кошельке определенное количество монет и получает с этого доходность. 

Стейкинг в DeFi отличается тем, что задействует третьих лиц — организации или пользователей, которые берут монеты пользователя под процент. Доходность каждый раз будет разной и зависит от выбора конкретной монеты и сроков стейкинга. 

Основной риск стейкинга, как и в способах выше, — падение цены криптоактива. Чем ниже курс монеты, тем меньше будет стоимость вознаграждения. Кроме того, есть ряд сопутствующих рисков. Например, если пользователь вкладывает средства в мошеннический актив, который обещает высокую доходность по вкладу, но имеет очень короткий жизненный цикл. 

Кредитование

Кредиты в DeFi работают по тому же принципу, что и в традиционных банках. Исключение одно — они не предполагают посредников. Пользователи вносят средства в смарт-контракты протокола или децентрализованного приложения и напрямую получают проценты от заемщиков, которые их используют. 

Существует несколько стратегий кредитования. 

  • Одноранговое кредитование (peer-to-peer) — позволяет любому физическому лицу получить кредит от другого. В этом случае кредитор, или заемщик могут сами устанавливать сумму кредита, срок и процентную ставку. 
  • При децентрализованном кредитовании сделка проходит с фиксированной процентной ставка, которая автоматизирована и прописана в смарт-контракте. 

Криптовалютное кредитование сопряжено с многочисленными рисками, одним из наиболее значительных из которых является волатильность рынка. Однако, в DeFi существует практика чрезмерного обеспечения кредита и большинство кредитных протоколов защищают инвесторов, ликвидируя в их пользу часть залога, если цена не него падает. 

Как защитить свои инвестиции в DeFi 

Как мы уже говорили, инвестиции в DeFi сопряжены с рисками. Большинство связаны с волатильностью криптовалют и с тем, что в децентрализованных финансах нет регулятора, который бы защищал интересы инвесторов. 

И на бычьем, и на медвежьем рынке, нужно осторожно выбирать платформы и проекты для вложения средств. Следует помнить о трех основных правилах: 

  1. Стараться избегать вложений в неизвестные и новые протоколы, которые обещают сверхдоходность. Вероятность хорошо заработать нельзя исключать, но лучше вкладывать сумму, которую не жалко будет потерять. 
  2. Внимательно проверять бэкграунд всех проектов и платформ. Мы подробнее писали в этой статье. 
  3. Всегда отслеживать ситуацию на рынке, чтобы вовремя внести корректировки в стратегию и не нести убытки.

Ну и главное, чтобы инвестировать в DeFi пользователю необходимо иметь базовые знания о том, как работают децентрализованные финансы.

Отказ от ответственности. Статья носит информационных характер, не рекламирует сервисы DeFi и не дает инвестиционных советов. Будьте осторожны и не следуйте рискованным инвестиционным стратегиям.

Оцените статью
Добавить комментарий