Маржинальная торговля – трейдинг с использованием кредитного плеча. Теоретически он позволяет получить огромную прибыль, но в случае неудачи можно потерять больше, чем планировалось. Торговля с маржей подходит для профессионалов, которые хотят открыть новые грани биржевого трейдинга. Сегодня большинство криптобирж предлагает услугу такого рода и редакция Profinvestment.com рассмотрит самые популярные и ликвидные из них.
Лучшие криптобиржи с маржинальной торговлей:
| # | Обзор | Сайт | Плечо | Рынки | Верификация | Комиссия | Русский язык | Торговый объем 24h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
Биржа Binance Futures | binance.com/ru/futures/ | до x125 | Фьючерсы | нет | тейкер от 0.017 до 0.04%, мейкер от 0 до 0.02% | да | $2 520 млн |
 |
Биржа Binance | binance.com | до x125 | Спот | нет | 0,1 % | да | $867 млн |
 |
Биржа Bybit | bybit.com | до x100 | Фьючерсы | нет | тейкер 0,0750 %; мейкер -0,0250 % | да | $1056 млн |
 |
Биржа OKEx | okex.com | до x120 | Фьючерсы, спот | нет | тейкер от 0.050 %; мейкер от 0.020 % | да | $3,577 млн |
 |
Биржа Currency.com | currency.com | до x50 | Фьючерсы | да | 0.06% | да | $65 млн |
 |
Биржа BitMex | bitmex.com | до x100 | Фьючерсы | да | бессрочные контракты: тейкер 0,0750 %; мейкер -0,0250 % | да | $2146 млн |
 |
Биржа FTX | https://ftx.com/ | до x110 | Фьючерсы, опционы, индексы и другие | нет | мейкер от 0,02 %, тейкер от 0,07 % | да | $122 млн |
 |
Биржа EXMO Margin | exmo.me | до x3 | Спот | Да | тейкер: 0.05%; мейкер: 0% | да | $19,98 млн |
 |
PrimeXBT | primexbt.com | до x100 | Фьючерсы | нет | 0,05 % | да | $228 млн |
 |
Биржа BitForex | bitforex.com | до x100 | Фьючерсы | нет | комиссия мейкера: 0.04%; тейкера: 0.06%. | да | $1 082 млн |
 |
Биржа Deribit | deribit.com | x100 | Фьючерсы | нет | бессрочные контракты BTC: тейкер 0,0750 %; мейкер -0,0250 %; ETH: мейкер 0,02 %; тейкер 0,05% | да | $378 млн |
Содержание статьи
- Что такое маржинальная торговля
- Лучшие биржи для маржинальной торговли криптовалютой с плечом
- 1 Биржа Binance
- 2 Биржа OKEX
- 3 Биржа Currency
- 4 Биржа FTX
- 5 Биржа EXMO
- 6 Биржа BitMEX
- 7 Биржа Bybit
- 8 Биржа PrimeXBT
- 9 Биржа BitMax
- 10 Биржа Gate
- 11 Биржа Deribit
- 12 Биржа Bibox
- 13 Биржа Huobi
- 14 Биржа Bitfinex
- 15 Биржа Poloniex
- Как выбрать криптовалютную биржу для маржинальной торговли: основные критерии
- Особенности маржинальной торговли. Основные правила торговли
- Маржин-колл
- Стоп-лосс
- Преимущества и недостатки трейдинга с плечом
Что такое маржинальная торговля
Суть margin trading – в покупке криптовалюты на сумму, превышающую ту, что есть на балансе пользователя. Примерно то же самое происходит при торговле акциями.
Например, решено инвестировать $200, плюс занять $800, чтобы купить биткоинов на $1000. В данном случае кредитное плечо составляет 4:1, а начальная маржа равна $200 – это средства, которые нужно внести для приобретения криптовалюты.
С помощью маржинального трейда можно открывать позиции с плечом по мере повышения покупательных возможностей. А кредиторы тем временем получают проценты по выданным кредитам.
Ситуация кажется беспроигрышной, но и при торговле с маржей что-то может пойти не так. И в любом случае придется вернуть взятые в долг $800, плюс проценты. Из-за высокой волатильности криптовалют схема довольно рискованная. Сложно прогнозировать движение рынка, поэтому здесь один риск накладывается на другой.
Лучшие биржи для маржинальной торговли криптовалютой с плечом
Список основных криптовалютных бирж топ-12, предоставляющих площадки для маржинальной торговли:
1 Биржа Binance
Для того, чтобы торговать на Binance с маржей, необходимо пройти верификацию личности и внести на счет средства. Исходя из имеющихся на балансе денег, биржа автоматически рассчитывает возможный кредитный лимит. Плечо – до 125х.
Перейдите в раздел “Кошелек” -> “Маржинальный кошелек”, чтобы узнать информацию о:
- Доступном балансе в BTC/в фиате.
- Общей заложенности на текущий момент.
- Маржинальном уровне и риске.
- Соотношения прибыли и убытков за сутки, неделю, месяц или всё время.
- Балансе и открытым позициям по каждому конкретному активу.
Желтая кнопка “Занять” на этой странице дает возможность взять в долг активы для трейдинга. Откроется окно, где следует выбрать криптовалюту и ее количество, ознакомиться со сведениями о процентной ставке и о максимально возможной сумме кредита. После этого нажмите “Подтвердить заем”, и можно приступать к трейдингу.
Перейти на Binance
2 Биржа OKEX
Криптобиржа OKEX – открытая в 2014 гонконгская площадка. Поддерживает работу с криптовалютой, криптотокенами, фиатом, фьючерсами. Также предоставляет возможность трейдинга с плечом.
По стандартной схеме, пользователь может взять деньги в долг, обязуясь при этом в срок их вернуть. Недавно биржа увеличила размер кредитного плеча. Раньше оно составляло 3x, теперь 5x, что открывает больше возможностей для инвестирования.
Перейти на OKEx
3 Биржа Currency
Биржа Currency позволяет воспользоваться коэффициентом до 5x, то есть, имея 0,1 BTC, можно пустить в торговлю 0,5 BTC. Размер плеча и объема ордера указываются в процессе оформления заявки. Следует также учитывать и комиссию.
Функции take-profit и stop-loss помогут защититься от рисков. Также присутствует такой инструмент, как маржин-колл, подробнее о нем будет рассказано ниже. При маржинальном трейдинге всегда риск больше, чем при обычном.
Перейти на Currency.com
4 Биржа FTX
Чтобы активировать маржинальный трейдинг на криптобирже FTX, перейдите на страницу настроек или страницу заимствований. После активации аккаунт автоматически будет пытаться взять в кредит спотовые активы, которых не хватает для совершения сделки. Если отключить функцию, то система будет вместо этого конвертировать обеспечение, чтобы пополнять балансы, где не хватает активов. Плечо – до 110х.
В качестве заемных активов могут использоваться все монеты, которые торгуются на спотовых рынках FTX, и на рынках бессрочных и квартальных фьючерсов; токенизированные акции не могут быть заемными активами. Каждый час кредиторы (те, кто одалживает активы) получают выплаты, а заемщики платят расходы в соответствии с процентной ставкой. Все ставки по займам действительны в течение одного часа; каждые 60 минут они заново определяются.
Перейти на FTX
5 Биржа EXMO
Торговля с плечом на бирже EXMO доступна только после верификации аккаунта. Плечо – до 3х. После того, как вы подтвердили свою личность на спотовой платформе, нужно перевести средства на маржинальный аккаунт.
- Перейдите на платформу EXMO Margin (“Торги” -> “Маржинальные торги”).
- Наведите курсор на кнопку “Баланс” и выберите вариант “Депозит”.
- Примите соглашение, касающееся перевода денежных средств. Введите сумму пополнения.
EXMO Margin функционирует по принципу изолированной маржи. Это означает следующее: убытки по одной позиции не могут компенсироваться за счет другой. Если позиция ликвидируется, то трейдер не может потерять больше, чем размер маржи.
Перейти на EXMO
6 Биржа BitMEX
BitMEX за сравнительно короткий период времени завоевал большую популярность именно благодаря удобно устроенной маржинальной торговле. В рамках площадки используются инновационные алгоритмы, а в ее совершенствовании принимают участие экономисты и профессиональные разработчики. Для торговли доступны бессрочные контракты и фьючерсы.
Чтобы начать работу на BitMEX, достаточно подтверждения электронной почты. Но если есть желание защитить свои средства, можно воспользоваться также функцией двухфакторной аутентификации.
На текущий момент биржа предоставляет возможность торговать с маржей восемью криптовалютами. Кредитное плечо для каждой из них отличается:
- Bitcoin – 100x.
- Bitcoin Cash – 20x.
- Cardano – 20x.
- Ethereum – 50x.
- Litecoin – 33x.
- Ripple – 20x.
- EOS – 20x.
- TRON – 20x.
7 Биржа Bybit
Биржа Bybit предоставляет кредитное плечо до 100x. Существуют ограничения по начальной марже – сумме инвестиций, нужных для открытия позиции.
На Bybit начальная маржа рассчитывается путем умножения суммы ордера на изначальную маржинальную ставку, зависящую от выбранного кредитного плеча. Например, если пользователь использует кредитное плечо 100x, создавая при этом ордер на $100, начальная маржа будет равняться $1. Также площадка помогает снизить риски, устанавливая лимиты рисков по торговле с кредитным плечом.
Перейти на Bybit
8 Биржа PrimeXBT
Криптовалютная биржа Prime XBT изначально ориентирована именно на маржинальную торговлю и дает возможность воспользоваться кредитным плечом до 100x. Предлагается пять валютных пар:
- BTC/USD.
- EOS/USD.
- ETH/USD.
- XRP/USD.
- LTC/USD.
Регулировать размер плеча здесь нельзя. Разрешено только изменение размера ордера, при очень крупных ордерах коэффициент автоматически снижается.
9 Биржа BitMax
BitMax дает своим пользователям возможность заниматься трейдингом с плечом до 10x. Исключением являются жители Соединенных Штатов, для них функция недоступна. Чтобы начать торговать, нужно сначала перевести часть средств на отдельный маржинальный счет. Интерфейс рынка почти ничем не отличается от обычной торговли.
Для начала трейдинга требуется предоставить залог, эта процедура автоматизирована следующим образом: как только пользователь переводит средства на маржинальный счет, остатки на его основном счете становятся залогом. На Margin Account используется только собственный токен биржи, BTMX.
10 Биржа Gate
Gate.io, как и некоторые другие криптобиржи, предоставляет три вида трейдинга – обычный, маржинальный и торговля контрактами. Классический margin trading здесь начинается с суммы $100. Максимальное кредитное плечо – 3x, независимо от валюты.
Вернуть заемные токены нужно в течение 10–30 дней в зависимости от условий кредита. В случае просрочки активы автоматически блокируются биржей.
11 Биржа Deribit
Площадка Deribit во многом напоминает BitMEX. Позволяет торговать ETH/USD с плечом 50x и бессрочными фьючерсами, а также опционами (не бинарными).
Верификация не требуется, для работы достаточно подтверждения email. Вводить и выводить деньги можно только в BTC. Биржа нравится пользователям за счет своего грамотного технического устройства и удобного интерфейса. Трейдеры отмечают, что здесь легко торговать даже во время сильных движений рынка.
12 Биржа Bibox
Bibox – не слишком крупная и известная биржа. Поэтому особенно похвально, что и она решила не отставать от топовых конкурентов и ввела год назад возможность маржинальной торговли. Для трейдинга с плечом пользователь должен воспользоваться отдельным счетом, привязанным к тому же аккаунту.
Коэффициент здесь невелик – 3x. Заемщики имеют право досрочно погасить свои кредиты, но кредиторы, в свою очередь, не могут отозвать их раньше срока.
13 Биржа Huobi
Huobi Pro– известная многоязычная криптовалютная биржа, работающая еще с 2013 года. Для регистрации на ней обязательно потребуется прикрепить адрес электронной почты и подтвердить свою личность (иногда процесс занимает пару дней).
Поддерживается маржинальный трейдинг с несколькими валютами. Для биткоина максимальное кредитное плечо составляет x5.
14 Биржа Bitfinex
Биржа Bitfinex предоставляет кредитное плечо в размере 3,3x. Например, если есть $10, то торговать можно на $33. Сам трейдинг в целом происходит так же, как обычный, но дополнительно на экране видны сведения об остатках на счетах, марже и обеспечении. В разделе остатков можно перекидывать средства между маржинальным и обычным счетами.
В момент открытия позиции пользователь может сам подать заявку на финансирование, выбрать необходимую ему сумму, период займа, а также ставку по процентам. А можно довериться системе, она сама подберет трейдера, в текущий момент предоставляющего наиболее выгодные условия.
15 Биржа Poloniex
Биржа Poloniex – одна из пионеров в криптосфере, работает начиная с 2014 года. После регистрации необходимо пройти подтверждение личности, чтобы полноценно пользоваться площадкой. Рекомендуется всегда защищать доступ к своим средствам двухфакторной аутентификацией.
На Poloniex можно использовать кредитное плечо до 2,5x, применяя его к следующим криптовалютам:
- Bitcoin.
- BitShares.
- Ethereum.
- Stellar.
- Monero.
- Ripple.
- Litecoin.
- Dash.
- Dogecoin.
- Maidsafecoin.
- Factom.
- Clams.
- ATOM.
- STR.
- EOS.
- ETC.
- Bitcoin Cash ABC.
Как выбрать криптовалютную биржу для маржинальной торговли: основные критерии
На следующие принципы необходимо обращать особое внимание при выборе площадки:
- Высокая ликвидность. Большое количество доступных валют и активных пользователей – гарант того, что в нужный момент получится купить или продать актив.
- Высокая безопасность – как минимум, в настройках должна быть опция включения двухфакторной аутентификации и установки торгового пароля.
- Обширный инструментарий и удобный дизайн. Эти факторы обеспечат комфорт при работе и быстрое освоение функционала площадки. Как следствие – трейдинг будет эффективнее.
- Комиссии. Высокими комиссиями считаются сборы выше 0,2 % от суммы сделки.
- Подходящие возможности ввода и вывода средств.
Конечно, следует почитать в сети отзывы перед тем, как заводить деньги на ту или иную площадку. Надежная биржа всегда имеет много положительных отзывов, хотя отрицательные – тоже нормальное явление.
Особенности маржинальной торговли. Основные правила торговли
Сама идея маржинального трейда основана на предоставлении займа участнику рынка. Займодателем может выступать, к примеру, посредник или брокер. Маржа – это сумма, предоставляемая в качестве кредита. Есть понятие «маржинальное кредитование», и это возможность для рядового пользователя использовать в торговли суммы в несколько раз больше тех, какими он может распорядиться в текущий момент.
Чтобы гарантировать возврат кредита, пользователь приносит в залог собственные деньги или другой ликвидный актив, если речь идет не о криптовалюте. Например, на фондовых рынках это ценные бумаги.
Правила margin trading на бирже:
- Открытие специального счета (margin account), который заменяет собой договор между кредитором и участником, берущим заем.
- Закрытие долга перед кредитором после завершения продажи.
- Оплата услуг кредитования по установленной процентной ставке.
Маржин-колл
Биржи внимательно следят за тем, чтобы стоимость цифровых активов на маржинальном аккаунте не опускалась ниже определенного уровня. Если цены растут, позицию можно держать открытой сколько угодно, поскольку нет риска потери своих и взятых в долг средств. Однако если цена падает, то биржа предотвратит потерю путем ликвидации позиции. Помешать этому можно, продав некоторое количество активов либо вложив на маржинальный счет дополнительные средства.
На бирже “Битмекс” ликвидация позиции устроена особым образом. На сайте есть график, где видно линию, называемую Bitmex-индексом. И ликвидация позиции происходит не тогда, когда биткоин опускается до определенного уровня, а когда этого уровня достигает Bitmex-индекс.
Стоп-лосс
Стоп-лосс – разновидность ордера, который служит для ограничения рисков при торговле и автоматически закрывает позиции, как только стоимость доходит до нужного уровня. Stop loss считается одним из главных инструментов для эффективной торговли.
С технической точки зрения это просто отложенный ордер, автоматически активирующийся при заданном значении курса. Разница в следующем: в обычном отложенном ордере сделка не закрывается, а заменяется на новую. Стоп-лосс же позволяет избавиться от постоянного наблюдения за состоянием позиции.
Преимущества и недостатки трейдинга с плечом
Вокруг маржинальной торговли ведется много споров. Чтобы разобраться, нужно выделить плюсы и минусы этого процесса.
Что касается позиции самих бирж, то с их точки зрения маржинальная торговля приносит пользу – привлекает новых участников рынка и повышает ликвидность. Поэтому нет сомнений, что область будет развиваться и дальше.
